De raad van bestuur van Retail Estates NV heeft overeenstemming bereikt met een institutionele
vastgoedinvesteerder volgens dewelke aan de aandeelhouders van de bevak een reeks
kapitaalverhogingen zal worden voorgelegd waarbij onroerende goederen worden ingebracht enerzijds in
het kader van de partiële splitsing van diverse vastgoedvennootschappen die tot dezelfde groep behoren
en anderzijds door de inbreng in natura van aandelen van vastgoedvennootschappen (details zijn
beschikbaar in de verslagen die de raad van bestuur heeft opgesteld ten behoeve van haar
aandeelhouders, cfr. hieronder sub alinea 6).

Indien de verrichtingen door de respectievelijke buitengewone algemene vergaderingen onverkort worden
goedgekeurd zoals ze zijn voorgesteld door de respectieve raden van bestuur van de bij de transacties
betrokken vennootschappen, zal de bevak als resultaat van deze transactie 14 winkelpanden verwerven met
een investeringswaarde van 25,20 miljoen euro en een reële waarde van 24,58 miljoen euro. De inbreng
wordt deels vergoed door de emissie van nieuwe aandelen voor een waarde van 12,34 miljoen euro en
deels door overname van bankfinanciering voor een bedrag van 12,34 miljoen euro. De door de
vastgoeddeskundige CB Richard Ellis geschatte investeringswaarde ligt 0,5 miljoen euro hoger dan de met
de inbrenger vastgelegde waarde die bij het voorstel tot kapitaalverhoging weerhouden wordt.

De kapitaalverhoging die aan de aandeelhouders in een buitengewone algemene vergadering wordt
voorgelegd op 5 november a.s. voorziet in een emissieprijs van 40 euro per aandeel (te vergelijken
enerzijds met de netto actiefwaarde per 30 juni 2009 welke 39,35 euro excl. dividend boekjaar 2009/2010
en 39,97 euro incl. dividend 2009/2010 per aandeel bedroeg en anderzijds een beurskoers op 7 oktober van
39,50 euro). Indien op 5 november a.s. vastgesteld wordt dat er onvoldoende aandeelhouders aanwezig
zijn om geldig tot besluiten te komen, zal een tweede buitengewone algemene vergadering worden
samengeroepen op 24 november a.s. die dan geldig besluiten kan nemen ongeacht het aantal
aandeelhouders dat zal vertegenwoordigd zijn. Er wordt tevens de aandacht op gevestigd dat, conform de
wettelijke bepalingen terzake, de vooropgestelde emissieprijs van 40 euro per aandeel slechts weerhouden
kan worden voor zover de gemiddelde beurskoers in de dertig dagen die de buitengewone algemene
vergadering, dewelke rechtsgeldig over de voorliggende transactie kan beslissen, voorafgaat niet meer dan
40 euro bedraagt. De inbrengers hebben geen verbintenis genomen om de transactie te realiseren indien de
gemiddelde beurskoers in de dertig dagen voorafgaand aan de buitengewone algemene vergadering de 40
euro zou overtreffen.

De 308.623 nieuwe aandelen die zullen uitgegeven worden in de veronderstelling dat aan bovengenoemde
voorwaarden zal voldaan zijn, zullen delen in het resultaat vanaf de aanvang van het lopende boekjaar dat
op 1 april 2009 aanving.

De 14 winkelpanden die verworven worden, liggen verspreid over heel België (o.a. Brugge, Herstal, Leuven,
Middelkerke, Nijvel, St.-Genesius-Rode, Zaventem,…) en zijn verhuurd aan filiaalbedrijven (o.a. Brantano,
New Vanden Borre, Carpetright, C&A, Trafic,…). Zij vormen een aanvulling op het bestaande winkelpark
van Retail Estates NV op deze locaties. De inbrenger heeft zich bij deze transactie laten bijstaan door de
vastgoedmakelaar Cushman & Wakefield.

De agenda van de buitengewone algemene vergadering, de verslagen van de raad van bestuur en de
commissaris Deloitte, kunnen geraadpleegd worden op de website van Retail Estates NV
(www.retailestates.com/investors relations/aandeelhoudersinformatie). Alle informatie omtrent deze
verrichtingen kan in deze documenten worden teruggevonden, alsook in het prospectus dat zal worden
gepubliceerd naar aanleiding van de notering van de nieuw uit te geven aandelen.

Bron: Retail Estates